增强型指数基金：量化投资在中国的完美演绎
提起量化投资，不能不提西蒙斯。经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机，许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。罗伯逊 (Julian Robertson)关闭了老虎基金，梅利韦瑟的(John Meriwether)的长期资本管理公司几乎破产，索罗斯的量子基金也大幅缩水。与之相比，西蒙斯的大奖章基金的平均年净回报率则高达34%，而同期的 标准普尔指数仅是9.6%。不过，文艺复兴科技公司所收取的费用，更高得令人咋舌。一般对冲基金的管理费及利润分成的比率分别为2%和20%。但文艺复兴 所收取的费用分别为5%和44%。如果把费用考虑在内的话，该基金的平均年回报率在60％。这是一个真实量化投资的传奇。
关于数量化基金 的争议似乎一直也没有停止过，不认同的人一直会表示："现实世界是极为复杂的，机器无法代替人脑来判断"。而认同数量基金的人会说："计算机比人更加严 谨，不带任何感情因素和人性上的弱点。"可能正确的做法是二者兼顾。而在中国这样和美国完全不同的金融投资环境中，人脑和投资模型的有机结合就显得更为珍贵。富国基金公司另类投资部的负责人李笑薇可能是目前唯一能够很好做到这一点的人。
李笑薇曾任巴克莱国际投资管理公司（BGI）高级基金 经理，领导大中华主动股票投资团队采用数量模型投资中国A股及香港股。同时，她是巴克莱泛亚洲主动股票投资策略核心成员。在海外做定量投资的华人中，很少 有人能够如她，既吸取了BGI——这一世界上历史最悠久，量化资产管理规模最大的投资公司，的经验又拥有直接投资亚洲，中国及大中华地区市场经验，还具备 全面管理团队、研究以及管理基金等多方面的实战经验。李笑薇和她的团队所管理的巴克莱泛亚洲主动股票基金及香港主动股票基金几年来表现优异，即使在金融危机的风雨飘摇中，仍然获得了不俗的收益。在巴克莱任职前，李笑薇曾有3年时间供职于MSCIBarra(摩根士丹利资本国际Barra公司），负责中国A 股风险模型研发，是Barra CNE2风险模型研究的两名负责人之一。
而由李笑薇及其团队负责，正在IPO的富国沪深300增强型指数基金，则可以说是量化投资理论和中国投资环境的最佳结合品。它在跟踪最具代表性的沪深300指数同时，还充分利用量化投资的先进理念，为投资者谋求更加丰厚的超额收益。这只基金的业绩比较基准为95%×沪深300指数收益率＋1.5%，堪称当前最自信的沪深300指基。作为国内首支增强型的指数基金，相信富国沪深300增强型指数基金能在目前震荡的市场环境中给投资者一个新的希望。
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